Hebel-Rechner für CFDs: Margin, Hebel und Abstand zur Glattstellung
Gib Markt, Positionsgröße, Kurs und Kontostand ein. Der Rechner zeigt dir die nötige Margin, deinen Hebel, den Wert eines Punkts bzw. Pips – und wie viele Punkte der Markt gegen dich laufen darf, bevor der Broker deine Positionen nach den BaFin-Regeln automatisch schließt.
Hebel-Rechner
Vereinfachte Rechnung für eine einzelne Position ohne Spread, Finanzierungskosten und weitere offene Positionen. Bei Kurslücken kann die Glattstellung schlechter ausfallen.
Margin-Sätze und 50-%-Regel: BaFin-Allgemeinverfügung zu Differenzgeschäften. Der Rechner rechnet nur mit deinen Eingaben und speichert nichts.
So viel Hebel ist in Deutschland erlaubt
Für Kleinanleger schreibt die BaFin je nach Basiswert eine Mindest-Margin vor – und damit einen Höchsthebel:
| Basiswert | Mindest-Margin | Höchster Hebel |
|---|---|---|
| Währungspaare aus zwei von USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF | 3,33 % | 1:30 |
| Andere Währungspaare, große Indizes, Gold | 5 % | 1:20 |
| Andere Indizes und Rohstoffe | 10 % | 1:10 |
| Aktien und sonstige Basiswerte | 20 % | 1:5 |
| Kryptowährungen | 50 % | 1:2 |
Als «große Indizes» gelten: FTSE 100, CAC 40, DAX, Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, NASDAQ 100, Nikkei 225, ASX 200, EURO STOXX 50. Die Regeln gelten für Kleinanleger; professionelle Kunden können höhere Hebel bekommen, verlieren dafür aber Schutzrechte.
Was passiert bei 50 %?
Fällt das Geld auf deinem CFD-Konto zusammen mit den offenen Gewinnen und Verlusten unter die Hälfte der Margin aller offenen Positionen, muss der Broker Positionen schließen. Dazu kommt der Negativsaldoschutz: Du kannst nicht mehr verlieren als das Guthaben auf deinem CFD-Konto.
Im Beispiel oben (Deutschland 40 bei 24.000 Punkten, 1 Kontrakt zu 1 € je Punkt, 2.000 € Konto) liegt die Margin bei 1.200 €. Geschlossen wird, wenn das Konto unter 600 € fällt – nach 1.400 Punkten gegen dich. Springt der Kurs, etwa bei der Eröffnung am Montag, kann die Glattstellung erst deutlich später erfolgen. Mehr dazu bei IG Wochenendhandel.
Lot, Pip und Pip-Wert
Ein Standard-Lot umfasst üblicherweise 100.000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10.000 und ein Micro-Lot 1.000 – maßgeblich ist aber die Kontraktgröße bei deinem Broker. Ein Pip ist die vierte Nachkommastelle (0,0001), bei Paaren mit japanischem Yen die zweite (0,01).
Beispiel EUR/USD bei 1,1000 und 1 Lot: Die Position ist 100.000 € wert, die Margin bei 3,33 % beträgt 3.330 €. Ein Pip ist 10 US-Dollar wert, umgerechnet rund 9,09 €. Bewegt sich der Kurs um 50 Pips, sind das rund 455 € Gewinn oder Verlust.
Positionsgröße und Risiko
Viele Trader begrenzen das Risiko pro Trade auf einen festen Anteil ihres Kontos. Rückwärts gerechnet: Kontostand × Risiko in % ÷ (Stop-Abstand × Wert je Punkt) = Anzahl Kontrakte. Bei 2.000 € Konto, 1 % Risiko und 50 Punkten Stop sind das 20 € ÷ 50 Punkte = 0,4 € je Punkt – also 0,4 Kontrakte zu 1 € je Punkt. Trag deinen Stop-Abstand oben ein, dann siehst du direkt, wie viel Prozent deines Kontos auf dem Spiel stehen.
Margin und Kosten bei IG, XTB und eToro
Deutschland 40: 1 € je Punkt, Margin 5 %, Mindestspread 1,2 Punkte. Auch am Wochenende handelbar.
Zu IG →74 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
DE40: 1,2 Punkte (Standard-Spread 08–22 Uhr), EUR/USD ab 0,8 Pips.
Zu XTB →77 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
Spread je Trade: GER40 0,007 %, EUR/USD 0,005 %.
Zu eToro →51 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
Alle Anbieter im Detail: CFD-Broker-Vergleich.
Häufige Fragen zum Hebel
Was bedeutet Hebel 1:30?
Bei einem Hebel von 1:30 hinterlegst du nur ein Dreißigstel des Positionswerts als Margin, also 3,33 %. Mit 1.000 € Margin bewegst du so eine Position von rund 30.000 €. Gewinne und Verluste beziehen sich auf die ganze Position: 1 % Kursbewegung entspricht rund 30 % deiner Margin. 1:30 ist in Deutschland für Kleinanleger nur bei großen Währungspaaren erlaubt.
Wie berechne ich die Margin?
Margin = Positionswert × Margin-Satz. Bei Index-CFDs ist der Positionswert Kurs × Wert je Punkt × Anzahl Kontrakte, bei Forex Anzahl Lots × Lotgröße × Kurs (umgerechnet in Euro). Für den DAX verlangt die BaFin mindestens 5 %, also einen Hebel von höchstens 1:20.
Wie viel ist ein Pip wert?
Ein Pip ist bei den meisten Währungspaaren 0,0001, bei Paaren mit japanischem Yen 0,01. Pip-Wert = Anzahl Einheiten × Pip-Größe, in der Quotewährung. Bei EUR/USD und 1 Standard-Lot (100.000 €) ist 1 Pip 10 US-Dollar wert; bei einem Kurs von 1,10 sind das rund 9,09 €.
Was ist eine Margin-Glattstellung?
Fällt das Geld auf deinem CFD-Konto zusammen mit den offenen Gewinnen und Verlusten unter 50 % der Margin aller offenen Positionen, muss der Broker Positionen schließen. So schreibt es die BaFin für Kleinanleger vor. Der Rechner zeigt dir, wie viele Punkte der Kurs gegen dich laufen kann, bevor das passiert.
Kann ich mit CFDs mehr verlieren, als ich einzahle?
Als Kleinanleger nicht: Für CFDs gilt ein Negativsaldoschutz, deine Haftung ist auf das Guthaben auf deinem CFD-Konto begrenzt. Dein eingezahltes Geld kannst du aber vollständig verlieren – bei Kurslücken auch schneller, als die Glattstellung greift.
Keine Anlageberatung. CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Quelle der Margin-Regeln: BaFin. Finanzworld kann eine Provision erhalten, wenn du über unsere Links ein Konto eröffnest.
